新旅界讯 继海南呀诺达上市申请获受理后，新旅界（LvJieMedia）注意到，日前，国内再添两支冲击主板市场的国资旅企生力军。依托恩施大峡谷国家5A级旅游景区等资源开展旅游客运等业务的“鄂旅股份”和以广州地标“小蛮腰”观光塔旅游资源为运营主体的广州塔（870972. OC）近日先后宣布正式冲刺IPO。

1月18日消息，广州塔近日发布公告称，公司于近日向中国证券监督管理委员会广东监管局报送了公司首次公开发行股票辅导备案的申请材料，广东证监局已于2021年1月14日在其官方网站公示了公司辅导备案公告文件，目前公司正在接受中信建投证券股份有限公司的辅导。

资料显示，广州塔是广州市的地标工程，位于广州市海珠区（艺洲岛）赤岗塔附近，塔身主体高454米，天线桅杆高146米，总高度600米。是中国第二高塔，仅次于上海中心大厦，是国家4A级旅游景区。主营业务包括旅游景区规划设计、开发管理，主要为游客提供广州塔特色观光旅游服务及配套休闲、高端餐饮、珠江游及纪念品销售服务等，公司于2017年2月挂牌新三板。

2020年半年报显示，该公司目前只有2家法人股东，广州市城市建设投资集团有限公司和广州市广播电视台，持股比例分别为90%和10%，实控人为广州市国资委。受疫情影响，2020年上半年，广州塔共接待登塔游客25万人次，同比减少85万人次，减幅77%。受此影响，公司上半年营收1.02亿元，同比减少67.57%；归属于挂牌公司股东的净利润亏损6454.69万元，同比下降193.97%；扣非净利-6507.55万元，同比下滑193.76%。

2017年至2019年，广州塔分别实现营收5.55亿元、6.27亿元、6.91亿元；实现净利润1.18亿元、1.39亿元、1.44亿元；资产负债率分别为62.76%、58.86%、55.11%。

从营收结构来看，2019年度，广州塔珠江游船收入0.97亿元，同比增长57.67%。商品销售收入0.32 亿元， 同比增长16.77%；餐饮板块收入1.17亿元，同比增长7.61%；门票游乐收入3.59亿元，营收占比超50%。

广州塔2019年度主营业务构成来源：东方财富网

为突破现有以门票游乐收入为主的营收局限，广州塔近年来加快旅游项目开发等增量业务的布局，积极拓展“轻资产、重运营”旅游文化项目。包括推进广州国际媒体港东塔楼项目；打造“潮墟”广州夜经济标杆项目；推进新增高空游乐项目落地；推进海珠湿地合作项目。其中，2020年上半年广州塔已先后成立2家公司推进发展海珠湿地项目以及开发经营岭南印象园项目。

除了广州国资以外，日前，湖北省国资委在旅游资本市场运作上也有新动作。

近日，湖北省鄂旅投旅游发展有限公司（以下简称“鄂旅股份”）首发申报材料获证监会受理，拟上交所主板上市。

官网资料显示，鄂旅股份是2017年3月在湖北恩施大峡谷旅游开发有限公司基础上股改设立，注册资本1.16亿元，由鄂旅投集团子公司恩施旅游集团有限公司控股，占股70%，恩施市城市建设投资有限公司占股30%。2017年10月13日鄂旅股份在新三板挂牌，2019年1月为筹备主板上市，主动从新三板摘牌。公司的实际控制人为湖北省国资委，其直接持有鄂旅股份80.32%的股权，通过湖北清能投资发展集团有限公司间接持有鄂旅股份5.47%的股权，合计持有鄂旅股份85.79%的股权，为公司实际控制人。

鄂旅股份前身恩施大峡谷旅游开发有限公司于2006年6月14日在恩施州工商局正式注册成立，2016年9月30日鄂旅股份将恩施大峡谷景区除客运索道、游客转运以外的其他业务及相关经营性资产转让给鄂旅投同一控制下的恩施生态公司（后更名为恩施大峡谷公司），同时收购云中湖索道100%股权和鑫达客运70%股权。2019年12月31日，鄂旅股份为整合资源，专注主业，将鑫达客运70%股权转回给恩旅集团。与大洪山公司筹备组建了鄂旅投随州星程旅游服务有限公司，用于经营大洪山景区游客转运业务。

鄂旅股份近年主营业务情况 来源：鄂旅股份首次公开发行股票招股说明书

鄂旅股份主营业务为景区内客运索道和游客转运服务，公司依托恩施大峡谷国家5A级旅游景区的资源优势，为游客提供景区内客运索道、转运服务；分公司云中湖索道依托九宫山国家4A级旅游景区的资源优势，为游客提供景区内客运索道服务；子公司随州星程依托随州大洪山国家 4A 级旅游景区的资源优势为游客提供景区内转运服务。从鄂旅股份自2017年以来的经营数据来看，其索道业务收入合计占比达到65%以上，是公司最主要的收入来源。此外，公司游客转运业务收入占总收入比例23%以上。

财务数据显示，2017年至2019年，鄂旅股份的营业收入分别为1.01亿元、1.50亿元、1.42亿元，净利润分别为4533.24万元，8025.40万元，6690.54万元。

受制于单一的营收结构，在疫情冲击下，2020年前三季度，鄂旅股份营收骤降至2830.66万元，仅实现净利润232.17万元，综合毛利率和销售净利率分别下降39.51%、38.53%。

为止住营收颓势，寻求新的盈利点，鄂旅股份此次募资企图增加索道项目提高营业收入。招股书显示，鄂旅股份本次拟向社会公众公开发行人民币普通股3867万股，不低于发行后总股本的25%，扣除发行费用后的募集资金3.78亿元用于完成恩施大峡谷女儿湖景区客运索道和恩施清江红花峡客运索道项目建设，扩大索道业务。

值得注意的是，鄂旅股份在招股书中提示，公司目前主要收入来源于恩施大峡谷景区客运索道和游客转运业务，关联方大峡谷景区开发公司负责恩施大峡谷景区开发及门票销售，近年来持续亏损。未来如果大峡谷景区开发公司持续亏损或资不抵债，并导致景区无法正常运营及接待游客，将对公司在恩施大峡谷景区运营业务造成重大影响，导致公司经营业绩下滑。同时，公司目前运营的索道、转运车等服务的收费标准均由政府有关部门定价。者未来价格主管部门调低发行人服务收费标准，发行人的业绩将会受到不利影响。

此外，由于公司景区资源的季节性特征和游客的消费习惯，每年4月至10月为公司经营旺季，11 月至次年3月相对为经营淡季。公司经营业绩存在一定程度的季节性波动的风险。

鄂旅股份表示，未来两到三年内，公司将继续深挖恩施地区旅游资源潜力，充分利用现有基 础设施的效率，建立健全以恩施大峡谷景区为中心，辐射省内外各大景区，符合企业发展方向的业务经营体系，以索道缆车业务为基础，优化旅游客运业务，着力发展游船和其他交通类业务，不断丰富和完善供给侧产品结构。

相关公告：

广州塔旅游文化发展股份有限公司 关于上市辅导备案的提示性公告

鄂旅股份首次公开发行股票招股说明书